什麼是背離？
在技術分析中，背離是那些能讓你提前窺見市場隱藏動能的稀有訊號之一。當價格走勢與震盪指標——追蹤動能的技術工具——朝相反方向運動時，背離便出現了。價格可能還在創新高，但如果震盪指標悄悄形成更低的高點，說明有些事情不對勁。這種不一致就是背離，它往往在價格確認之前就已預示動能轉變。
背離的價值在於它是領先指標，而非落後指標。與其在行情發生後才作出反應，背離能在趨勢仍然完整時提前提醒你它正在減弱。在波動劇烈的加密貨幣市場中，提早察覺這一點，可能是優質交易與痛苦虧損之間的分水嶺。
常用的震盪指標
背離交易中最常用的兩個震盪指標是RSI（相對強弱指數）和MACD（指數平滑移動平均線）。
RSI衡量近期價格變動的速度和幅度，在0到100之間波動。RSI高於70視為超買，低於30視為超賣。MACD追蹤兩條指數移動平均線之間的關係，並透過柱狀圖展示動能強度。
兩個指標有一個共同關鍵特性：它們響應的是動能，而不僅僅是價格。正是這一點讓它們在背離分析中大顯身手——它們揭示的是行情背後的能量，而不僅僅是行情本身。
常規看漲背離
常規看漲背離是技術分析中最可靠的反轉訊號之一。識別方法如下：
- 價格創出更低的低點（第二個波谷低於第一個）
- 震盪指標創出更高的低點（第二個波谷高於第一個）
這種不一致表明，儘管價格繼續下跌，賣壓實際上正在減輕。每一輪下跌中壓低價格的賣家越來越少。市場在下行方向上已接近精疲力竭——反彈或完全反轉是可能的。
在加密市場，經歷長期下跌趨勢後——尤其是價格回測已知支撐區域時——尋找這種形態。當價格在該支撐位創新低而RSI卻顯示更高低點時，做多的理由相當充分。
常規看跌背離
常規看跌背離與之鏡像：
- 價格創出更高的高點（第二個波峰超過第一個）
- 震盪指標創出更低的高點（第二個波峰低於第一個）
買家仍在推動價格創新高，但推動這些走勢的動能正在減弱。每個新高都是用更少的力氣達到的。這是行情即將後繼乏力的早期訊號。
在牛市或加密貨幣急劇上漲中，阻力區域出現看跌背離是一個強有力的訊號。它不能保證反轉，但會將機率明顯轉向賣方。
隱性背離：順勢而為
與發出反轉訊號的常規背離不同，隱性背離是趨勢延續訊號——通常更為可靠，因為你是順著主導動能方向交易。
隱性看漲背離：
- 價格創出更高的低點（回調未跌破前低）
- 震盪指標創出更低的低點
這表明回調較淺——基礎上升趨勢是健康的。指標看起來疲弱，但價格站穩了。這是逢低買入的機會。
隱性看跌背離：
- 價格創出更低的高點（反彈未觸及前高）
- 震盪指標創出更高的高點
反彈在結構上較弱。指標過度上衝，但價格跟不上。向下延續趨勢是最可能的結果。
如何交易背離
一個簡單且可重複的流程：
- 判斷趨勢方向 — 明確你尋找的是反轉（常規）還是延續（隱性）形態。
- 標記擺動點 — 在價格圖表上找到兩個清晰的高點（看跌背離）或兩個清晰的低點（看漲背離）。
- 在兩處畫線 — 連接兩個價格擺動點，再連接對應的指標擺動點。背離就在這兩條線斜率差異中體現。
- 等待確認 — 切勿僅憑背離就入場。等待確認K線：看漲吞沒形態、短期阻力位上方收盤，或下降趨勢線的突破。
- 設置停損 — 剛好在形成背離的擺動點之外。如果價格突破該水平，背離邏輯即告無效。
- 設定目標 — 做多以前一個擺動高點為現實目標，做空以擺動低點為目標。
確認與共振
當背離與其他證據相互印證時，訊號最為強烈：
- 支撐與阻力：在主要支撐位出現的看漲背離，遠比出現在無明顯意義位置的背離更有力。
- 趨勢線：如果背離形成於趨勢線測試處，那是有意義的共振。
- 成交量：價格創高時成交量萎縮（配合看跌背離）強化了動能衰竭的訊號。
- 上級週期對齊：日線圖的背離若與週線超買RSI重合，則是高置信度形態。
常見誤區
入場過早。 在強勢趨勢中，背離可能持續數根K線——甚至數週。沒有確認就在發現背離的第一時間入場，是被套的根源。
無視趨勢。 在強勁牛市中利用常規看跌背離做空，成功機率很低。
沒有停損。 每筆背離交易都需要一個明確的無效化點。一旦擺動點被突破，訊號即消失。
在雜訊較多的時間框架上強行套用。 1分鐘或5分鐘圖上的背離訊號往往沒有意義。加密貨幣建議使用1小時以上，最好是4小時或日線。
總結
背離交易彌合了價格與動能之間的鴻溝。當兩者產生分歧，市場正在告訴你一些事情——學會傾聽是真正的交易優勢。
掌握背離需要練習，但一旦融會貫通，你就能看到大多數交易者錯過的機會。關鍵在於耐心：等待確認，尊重停損，將背離與其他共振因素結合運用。
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本文僅供教育參考，不構成任何財務建議。在作出任何交易決策前，請務必進行獨立研究。