什么是背离？
在技术分析中，背离是那些能让你提前窥见市场隐藏动能的稀有信号之一。当价格走势与震荡指标——追踪动能的技术工具——朝相反方向运动时，背离便出现了。价格可能还在创新高，但如果震荡指标悄悄形成更低的高点，说明有些事情不对劲。这种不一致就是背离，它往往在价格确认之前就已预示动能转变。
背离的价值在于它是领先指标，而非滞后指标。与其在行情发生后才作出反应，背离能在趋势仍然完整时提前提醒你它正在减弱。在波动剧烈的加密货币市场中，提早察觉这一点，可能是优质交易与痛苦亏损之间的分水岭。
常用的震荡指标
背离交易中最常用的两个震荡指标是RSI（相对强弱指数）和MACD（指数平滑移动平均线）。
RSI衡量近期价格变动的速度和幅度，在0到100之间波动。RSI高于70视为超买，低于30视为超卖。MACD追踪两条指数移动平均线之间的关系，并通过柱状图展示动能强度。
两个指标有一个共同关键特性：它们响应的是动能，而不仅仅是价格。正是这一点让它们在背离分析中大显身手——它们揭示的是行情背后的能量，而不仅仅是行情本身。
常规看涨背离
常规看涨背离是技术分析中最可靠的反转信号之一。识别方法如下：
- 价格创出更低的低点（第二个波谷低于第一个）
- 震荡指标创出更高的低点（第二个波谷高于第一个）
这种不一致表明，尽管价格继续下跌，卖压实际上正在减轻。每一轮下跌中压低价格的卖家越来越少。市场在下行方向上已接近精疲力竭——反弹或完全反转是可能的。
在加密市场，经历长期下跌趋势后——尤其是价格回测已知支撑区域时——寻找这种形态。当价格在该支撑位创新低而RSI却显示更高低点时，做多的理由相当充分。
常规看跌背离
常规看跌背离与之镜像：
- 价格创出更高的高点（第二个波峰超过第一个）
- 震荡指标创出更低的高点（第二个波峰低于第一个）
买家仍在推动价格创新高，但推动这些走势的动能正在减弱。每个新高都是用更少的力气达到的。这是行情即将后继乏力的早期信号。
在牛市或加密货币急剧上涨中，阻力区域出现看跌背离是一个强有力的信号。它不能保证反转，但会将概率明显转向卖方。
隐性背离：顺势而为
与发出反转信号的常规背离不同，隐性背离是趋势延续信号——通常更为可靠，因为你是顺着主导动能方向交易。
隐性看涨背离：
- 价格创出更高的低点（回调未跌破前低）
- 震荡指标创出更低的低点
这表明回调较浅——基础上升趋势是健康的。指标看起来疲弱，但价格站稳了。这是逢低买入的机会。
隐性看跌背离：
- 价格创出更低的高点（反弹未触及前高）
- 震荡指标创出更高的高点
反弹在结构上较弱。指标过度上冲，但价格跟不上。向下延续趋势是最可能的结果。
如何交易背离
一个简单且可重复的流程：
- 判断趋势方向 — 明确你寻找的是反转（常规）还是延续（隐性）形态。
- 标记摆动点 — 在价格图表上找到两个清晰的高点（看跌背离）或两个清晰的低点（看涨背离）。
- 在两处画线 — 连接两个价格摆动点，再连接对应的指标摆动点。背离就在这两条线斜率差异中体现。
- 等待确认 — 切勿仅凭背离就入场。等待确认K线：看涨吞没形态、短期阻力位上方收盘，或下降趋势线的突破。
- 设置止损 — 刚好在形成背离的摆动点之外。如果价格突破该水平，背离逻辑即告无效。
- 设定目标 — 做多以前一个摆动高点为现实目标，做空以摆动低点为目标。
确认与共振
当背离与其他证据相互印证时，信号最为强烈：
- 支撑与阻力：在主要支撑位出现的看涨背离，远比出现在无明显意义位置的背离更有力。
- 趋势线：如果背离形成于趋势线测试处，那是有意义的共振。
- 成交量：价格创高时成交量萎缩（配合看跌背离）强化了动能衰竭的信号。
- 上级周期对齐：日线图的背离若与周线超买RSI重合，则是高置信度形态。
常见误区
入场过早。 在强势趋势中，背离可能持续数根K线——甚至数周。没有确认就在发现背离的第一时间入场，是被套的根源。
无视趋势。 在强劲牛市中利用常规看跌背离做空，成功概率很低。
没有止损。 每笔背离交易都需要一个明确的无效化点。一旦摆动点被突破，信号即消失。
在嘈杂时间框架上强行套用。 1分钟或5分钟图上的背离信号往往没有意义。加密货币建议使用1小时以上，最好是4小时或日线。
总结
背离交易弥合了价格与动能之间的鸿沟。当两者产生分歧，市场正在告诉你一些事情——学会倾听是真正的交易优势。
掌握背离需要练习，但一旦融会贯通，你就能看到大多数交易者错过的机会。关键在于耐心：等待确认，尊重止损，将背离与其他共振因素结合运用。
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本文仅供教育参考，不构成任何财务建议。在作出任何交易决策前，请务必进行独立研究。